Фильм Пиноккио

Волшебное бревно падает с повозки и катится по итальянскому городу, причиняя значительный ущерб и даже травмируя людей. Бревно останавливается перед домом Джеппетто, бедного резчика по дереву. Джепетто вырезает из бревна куклу по имени Пиноккио. К удивлению Джеппетто, марионетка оживает и становится очень вредной. Джеппетто продаёт своё единственное пальто, чтобы предоставить учебники для Пиноккио. Сам Пиноккио, опасаясь школы, сбегает от старика.

Пиноккио присоединяется к кукольному театру. Его чуть не съедает Манджафоко. Пиноккио лжёт, чтобы выйти из ситуации, и марионеточный мастер даёт ему пять золотых монет. Затем Пиноккио встречает Лису и Кота, двух жуликов, которые обманывают его, веля ему сажать монеты в землю, чтобы вырастить «денежное дерево» на Луге Чудес за пределами Грабадимвита. Бдительная Синяя Фея спасает его от повешения замаскированными жуликами с помощью своей слуги Медоро. Она даёт Пиноккио лекарство, и когда он отказывается от него, появляются кролики с гробом, одетые как Гробовщики. Пиноккио немедленно хочет принять лекарство, говоря, что он хотел выпить его в первую очередь, но Фея не позволяет ему.

Когда Синяя Фея спрашивает Пиноккио о золотых монетах, которые он закапывал в землю, Пиноккио лжёт ей и говорит, что потерял их, из-за чего его нос начал расти. Синяя Фея, зная о том, что Пиноккио постоянно обманывает, говорит ему, что есть два типа лгунов: с короткими ногами и с длинными носами. Буратино обещает Фее, что отныне он постарается быть хорошим.

Пиноккио снова сталкивается с Лисой и Котом, которые напоминают ему о монетах на Луге Чудес за пределами Грабадимвита. В то время как Пиноккио ждёт, пока дерево не вырастет, Лиса и Кот выкапывают монеты и убегают. Пиноккио обнаруживает, что монеты были выкопаны, когда Говорящий Крикет говорит об этом. Пиноккио доводит обман Лисы и Кота до судьи гориллы и его коллег-судей. Самого Пиноккио приговаривают к пяти годам тюремного заключения за «глупость». Находясь в тюрьме, он встречает Лучиньоло, другого вора-прогульщика, которого выпускают вскоре после того, как Пиноккио попадает в тюрьму. Джеппетто продолжает свои поиски Пиноккио.

Четыре месяца спустя, в рамках празднования дня рождения сына короля, Пиноккио освобождается вместе с другими заключенными после того, как убеждает начальника тюрьмы, что он мошенник. Он натыкается на могилу Синей Феи, которая предположительно умерла от горя из-за своих выходок. Голубь говорит Пиноккио, что она видела, как его отец отправляется в море, чтобы разыскать его. Пиноккио прибывает к берегам, где он находит Джеппетто на корабле.

Почти утонув при попытке спасти своего отца, Пиноккио моется на берегу города, где помогает даме нести её кувшины. Прибыв в её дом, Пиноккио обнаруживает, что она на самом деле скрытая Синяя Фея. Она заявляет, что подделала свою смерть, чтобы простить Пиноккио. Начав всё заново, Пиноккио идёт в школу, где вступает в драку со своими одноклассниками. Один из них пытается бросить в него книгу, но когда он уклоняется, книга ударяет своего одноклассника Эудженио, который теряет сознание. Думая, что он мертв, остальные убегают, оставляя Пиноккио на месте происшествия. Карабинер прибывает туда, где Эудженио доставлен в больницу, а Пиноккио арестовывают. Приближаясь к дому Синей Феи, Пиноккио удаётся убежать от карабинера.

Пиноккио оказывается в ловушке, которую фермер ставит на место его покойного сторожевого пса Мелампо, чтобы охранять урожай. Позже он освобождает Лучиньоло, и Пиноккио возвращается в дом Синей Феи, где ему приходится признать, что он так и не прибыл в местную школу. Синяя Фея прощает Пиноккио за всё, что случилось. На следующий день люди в школе прибывают на вечеринку Голубой Феи, которой руководит школьный учитель. Пиноккио уходит искать Лучиньоло.

Лучиньоло рассказывает Пиноккио, что он отправляется в «Страну вечного веселья», где всё - игра, и нет работы или школы. Позже той ночью Пиноккио и Лучиньоло садятся на дилижанс, направляющийся в эту страну. Находясь в «Стране вечного веселья» Пиноккио развлекается, пока Говорящий Крикет пытается его найти. Когда Говорящий Крикет находит Пиноккио, он пытается предупредить каждого присутствующего мальчика, что они превратятся в ослов, если они не покинут «Страну вечного веселья». На следующий день Пиноккио просыпается и обнаруживает, что у него выросли ослиные уши, и отправляется на поиски Лучиньоло. Приходит Говорящий крикет и сообщает Пиноккио, что мальчики превращаются в ослов, которых продают на каторгу.

Буратино вскоре превращается в осла и продаётся цирку под руководством Рингмейстера. Во время своего выступления Пиноккио ранит себя и выбрасывается в море клоунами Рингмейстера. Когда Синяя Фея появляется на берегу после того, как Пиноккио выбрался из воды, он клянётся Синей Фее исправиться. Она начинает предупреждать Пиноккио, что гигантский кит преследует его. Пиноккио начинает уплывать, но его глотает кит. После воссоединения с Джеппетто, извинившись, Пиноккио начинает помогать своему отцу выбраться из живота.

Пиноккио идёт с Джеппетто на ферму, принадлежащую фермеру Джорджу, чтобы помочь Джеппетто выздороветь. Работая на ферме, Пиноккио обнаруживает, что ослиная Лучиноло в форме осла умирает в конюшне на ферме. Пока Пиноккио оплакивает смерть друга, фермер спрашивает Пиноккио откуда он знает осла. Во время плетения корзин в ту ночь Пиноккио посещают Синяя Фея, Медоро и Говорящий Крикет, которые только проходят мимо. В качестве награды за его усилия в борьбе за собственные моральные принципы, Синяя Фея, наконец, расколдовывает Пиноккио, и он становится настоящим мальчиком. Фильм заканчивается тем, что Пиноккио наконец идёт в школу, а его тень в форме марионетки преследует бабочку в сельской местности.