Родился 9 августа 1968 года в городе Каламазо, штат Мичиган. Он был третьим Джозефом в семье, и мама, чтобы избежать путаницы, называла его просто МакДжи. Вскоре семья переехала в Калифорнию. Мальчик поступил в школу Corona del Mar, где познакомился с Марком МакГратом. Вместе ребята основали музыкальную группу. МакДжи не подошел на роль вокалиста, зато стал менеджером группы, получившей известность как Sugar Ray. В 22 года молодой человек получил степень бакалавра психологии Калифорнийского университета. Он фотографировал музыкальные группы, создал собственный лейбл G Recordings и начал заниматься режиссурой клипов. Среди клиентов МакДжи – Korn, The Offspring, Cypress Hill. Он попробовал себя и в рекламе: снимал ролики для таких крупных брендов, как Coca-Cola и GAP.
Режиссерские успехи не прошли незамеченными. Дрю Берримор, которая собиралась попробовать себя в роли продюсера ремейка популярного в 70-х сериала Charlie`s Angels, первая разглядела талант Джозефа. В 2000 году на экраны вышла лента «Ангелы Чарли», первая режиссерская работа МакДжи в большом кино. Мировые кассовые сборы превысили 260 миллионов долларов.
В 2001 году Джозеф создал собственную продюсерскую компанию Wonderland Sound and Vision, задачей которой стал контроль над производством всех фильмов режиссера. После успеха «ангелов» он получил предложение от Warner Brothers о съемках нового фильма о Супермене, которые должны были проходить в Австралии, но отказался из-за так называемого «проклятия Супермена». МакДжи приступил к работе над сиквелом «Ангелов Чарли». Продолжение не побило рекорды популярности первой части, но также принесло создателям значительные доходы. В 2003 году Warner Brothers предприняли вторую попытку вернуть режиссера к проекту «Возвращение Супермена». Во время его участия в проекте на раскадровку и подбор мест для съемки было потрачено более 15 миллионов долларов, что, впрочем, не помешало ему покинуть проект и заняться производством телесериалов.
В 2006 году Джозеф в качестве продюсера принял участие в работе над фильм ужасов «Остаться в живых» и режиссировал спортивную драму «Мы – одна команда». Оба фильма не получили особенного успеха.
В 2007 году от передозировки наркотиками умер родной брат режиссера. Это событие наложило серьезный отпечаток на его моральное состояние.
В 2009 году на экранах появилась картина, получившая грандиозный отклик: четвертая часть фильма о Терминаторе. Джеймс Кэмерон, режиссер первых частей, проводил консультации с МакДжи. Несмотря на это, «Терминатор: Да придет спаситель» собрал меньше ожидаемого: 370 миллионов долларов в мировом прокате при бюджете в 200.
После выхода «Терминатора» компания Disney выразила намерение привлечь Джозефа к фильму «20 000 лье под водой», но вскоре проект был заморожен. 20th Century Fox пригласила режиссера к участию в съемках комедийного боевика «Значит, война». Фильм был холодно встречен критиками, но понравился зрителям и принес хорошие кассовые сборы. Позднее МакДжи вел переговоры об участии в съемках фантастического комедийного боевика R.I.P.D. и пятого фильма о Терминаторе. В 2012 году на экраны выходит боевик «Медальон» с Николасом Кейджем в главной роли. Джозеф является одним из продюсеров фильма.
С 2009 года режиссер также занимается производством различных шоу по заказу телекомпаний.
