Родилась 25 марта 1965 года в штате Огайо в семье учительницы и предпринимателя, журналиста. Кроме Сары, в семье было еще трое детей, один из ее братьев стал автором пьес, а другой – актером. Вскоре после рождения девочки родители развелись, и она воспитывалась в семье отчима, у которого также было много детей. С раннего детства ей прививали любовь к искусству, часто водили в кино и театр. В школе Паркер начала принимать участие в любительских постановках и проявляла хорошие актерские способности. В возрасте одиннадцати лет ей выпало сыграть первую серьезную роль в постановке «Невинные», а через какое-то время – в мюзикле «Звуки музыки».
Актерская карьеры Сары постепенно развивалась, она активно участвовала в различных пьесах, еще в старших классах снялась в сериале «Неудачники». После окончания школы девушка изучала драматическое искусство в высшей школе Двайта Морроу. Параллельно она играла в телесериалах и фильмах на эпизодических ролях: «Отель», «Где-нибудь завтра», «Свободные», «Перворожденный» и «Девочки хотят повеселиться». Позднее на экраны вышли и более успешные картины «Полет навигатора», «Комната наверху», «Жизнь под водой» и сериалы «Год жизни» и «Закон для всех». В 1991-м году Паркер появилась вместе со Стивом Мартином в мелодраматической комедии «Лос-анджелесская история», через год ее партнерами по съемочной площадке выступили Николас Кейдж в фильме «Медовый месяц в Лас-Вегасе», Брюс Уиллис в мелодраме «На расстоянии удара», Бетт Мидлер в ленте «Фокус-покус». С равным успехом Паркер исполняла роли как в мелодрамах, так и в комедиях.
К актрисе поступали предложения от именитых режиссеров. Она работала с Тимом Бертоном над картиной «Эд Вуд» и с Вуди Алленом в телевизионном проекте «Солнечные мальчики». В 1995-м Паркер получила главную роль в комедии «Рапсодия Майами», имевшей немалый успех. Еще большая популярность пришла к Саре после выхода на экраны лент «Сущность огня», «Клуб первых жен», «Крайние меры» и «Марс атакует». В этих проектах она сыграла вместе с такими звездами, как Джонни Депп, Хью Грант, Джек Николсон и Пирс Броснан. Актриса продолжала и театральную карьеру: она участвовала в нескольких бродвейских постановках и была номинирована на престижную театральную премию.
Звездный час Паркер пришел тогда, когда ее приняли в основной актерский состав сериала «Секс в большом городе». Проект имел оглушительный успех, исполнительницы главных ролей стали знамениты по всему миру, а Сара получила несколько премий «Золотой глобус» и «Эмми». К ней поступало все больше приглашений в новые проекты, и в последующие годы она появилась в картинах «Жизнь за кадром», «Романтическое преступление», «Привет семье!», «Любовь и прочие неприятности», «Испытание» и «Умники». Среди последних ярких работ актрисы можно отметить полнометражный сиквел «Секс в большом городе», мелодраму «Супруги Морган в бегах», комедию «Я не знаю, как она делает это» и сериал «Лузеры».
Сара Джессика Паркер запустила собственную линию одежды под маркой Bitten и была официальным лицом брэндов GAP и Garnier.