Отец Сары - психолог, а мать - учительница. У нее есть старший брат Джеймс. С малого возраста Саре нравилось танцевать, и она даже посещала канадскую Национальную балетную школу.
Среднее образование Гадон получала в «Claude Watson School». После средней школы она решила поступить в университет Торонто на факультет психологии, однако параллельно начала обучаться в колледже Иннис актерскому мастерству.
Несмотря на то, что обучаться театральному искусству Сара стала лишь после того, как окончила школу, уже в 11-летнем возрасте она сыграла небольшую эпизодическую роль. Впервые Сара Гадон появилась в кино в популярном сериале «Ее звали Никита».
Гадон снималась в небольших эпизодах и в таких сериалах, как «Доктор», «Мутанты Икс», «Когда сердца бьются в такт» и «Боишься ли ты темноты?».
Сару приглашали сниматься и в телевизионных проектах. К примеру, некоторые телезрители запомнили начинающую актрису по фильмам «Кадет Келли», «Родные», «Чему учатся девочки», «Ребенок общества», «Мама объявила забастовку».
Широкой публике Сара Гадон стала известна благодаря таким кинокартинам, как «Космополис» с Робертом Паттинсоном и «Опасный метод» с Кирой Найтли и Вигго Мортенсеном.
В 2003 году ей предложили исполнить первую в ее жизни главную роль. Это оказался проект «Школа фаст-фуда».
Всего на счету Сары Годон свыше 60 кинопроектов. Самыми популярными являются «Хроники Рэдволла: Маттимео», «Страна чудес», «Жизнь с Дереком», «Антивирус», «Враг», «Белль», «Новый Человек-паук: Высокое напряжение», «Звездная карта».
В 2014 году в прокат вышел фэнтезийный боевик «Дракула». В нем Сара Гадон исполнила роль жены главного героя, которого сыграл Люк Эванс.